יחס ההחזר: מה באמת השתנה ב־1 באוקטובר 2026

בסוף ספטמבר פורסמו כתבות שלפיהן "לרבים מאיתנו יהיה הרבה יותר קשה ויקר ליטול משכנתא". הכותרת לא מדויקת: מדובר בחישוב שונה של יחס ההחזר — אבל רק לתוספת על משכנתא קיימת.

יחס ההחזר הוא ההחזר החודשי על ההלוואות לדיור מתוך ההכנסה הפנויה. התקרה שקבע בנק ישראל היא 50%, ומעל 40% הבנק נדרש להחזיק יותר הון כנגד ההלוואה — מה שבדרך כלל משפיע על התנאים שהוא מציע.

מ־1 באוקטובר 2026, כשלוקחים הלוואה חדשה בשעבוד דירה שכבר משועבדת למשכנתא, ההחזר על המשכנתא הקיימת נספר יחד עם ההחזר על ההלוואה החדשה — ונבחן מול ההכנסה כחבילה אחת.

לדוגמה: משפחה עם הכנסה פנויה של ₪20,000 ומשכנתא בהחזר של ₪6,000. ברף של 40%, נשאר מקום להחזר נוסף של כ־₪2,000 בלבד (40% מ־₪20,000 הם ₪8,000, פחות ₪6,000).

אם אתם מתכננים הלוואה נוספת על הדירה — לשיפוץ, לעזרה לילדים או לאיחוד הלוואות — שווה לחשב מראש את יחס ההחזר המשותף, ולבדוק אם מחזור של המשכנתא הקיימת יחד עם התוספת נותן תמונה טובה יותר.